TÉCNICAS Y MÉTODOS DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros, también denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar la situación económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información resulta útil  para la Administración,  gestores,  reguladores  y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de información financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que, en la mayoría de los países del mundo, deben registrarse en organismos de control públicos o privados para poder ejercer su función. Los estados financieros son las herramientas más importantes con que cuentan las organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.

Para empezar el análisis debe aportar perspectivas que reduzcan el ámbito de las conjeturas, y por lo tanto las dudas que planean cuando se trata de decidir. Con el análisis se transforman grandes masas de datos en información selectiva ayudando a que las decisiones se adopten de forma sistemática y racional, minimizando el riesgo de errores.

El análisis financiero no es solamente relevante para quienes desempeñan la responsabilidad financiera en la empresa. Su utilidad se extiende a todos aquellos agentes interesados en la empresa, su situación actual y la evolución previsible de esta.

Existen diferentes técnicas o métodos de análisis de estados financieros entre ellos tenemos método horizontal y vertical, punto de equilibrio, análisis DU PONT, entre otros.

Uno de los métodos más útiles y más comunes dentro del análisis financiero es el conocido como método de razones financieras, también conocido como método de razones simples.

Este método consiste en "determinar las relaciones existentes entre los diferentes rubros de los estados financieros, para que mediante una correcta interpretación, puedas obtener información acerca del desempeño anterior de la empresa y su postura financiera para el futuro cercano". Una razón expresa la relación matemática entre dos o más cantidades, de ahí que mediante éstas puedas calcular la relación existente  entre  algunos conceptos de los estados financieros.

Es indispensable saber que lo más importante de este método es el juicio y la inteligencia del analista para interpretar correctamente las razones obtenidas, ya que las razones financieras por si solas no te dicen nada, mientras que una correcta interpretación te puede señalar algunas situaciones claves que merecen una investigación más profunda.

También es necesario que se sepa que las razones financieras, como otras herramientas de análisis, están orientadas hacia el futuro, ya que en el presente no podemos tomar decisiones que modifiquen el pasado.

Por ello, es necesario que se trate de estimar las condiciones futuras que pueden afectar el éxito de una determinada decisión; tal es el caso de factores económicos (inflación), legales (reformas fiscales), políticos y sociales. En fin el éxito del análisis financiero depende del criterio y juicio del analista.

Bien ahora en cuanto al punto de equilibrio de una empresa podemos señalar que es el punto donde la empresa empieza a ser rentable, es decir el momento en que los ingresos y los gastos se equiparan.

Calcular el punto de equilibrio de una empresa es imprescindible para saber cuántas unidades de producto o servicio tenemos que vender para que nuestra empresa empiece a ser rentable. Cuando pensamos en llevar adelante un proyecto empresarial, tenemos que asegurarnos de que sea rentable, y siempre hay que vender cierto número de unidades para que la empresa comience a serlo. Por lo tanto, si vemos que el mercado no va a estar lo suficientemente interesado en nuestro producto o servicio como para que podamos vender una cantidad suficiente, es mejor que no pongamos en marcha nuestra idea, porque no conseguiremos que sea rentable.

Por otra parte en cuanto al análisis del punto de equilibrio de una empresa se necesitan una serie de elementos, que entre estos figuran:

ü  Los Inventarios.- Estos deben ser constantes, o que las variaciones que presentan no sean relevantes durante la operación de la entidad.

ü  La Contabilidad.- Esta debe estar basada en el costeo directo o marginal, en lugar del método de costeo absorbente, esto es con el fin de poder identificar los costos fijos, de los costos variables.

ü  Se deberá realizar la separación de los costos fijos y los variables.

ü  Se deberá determinar la Utilidad o contribución marginal por unidad de producción.

ü  Determinar el nivel de operaciones que se requieran para cubrir todos los costos.

ü  Evaluar la rentabilidad relacionada con diversos niveles de ventas.

Para los fines de este argumento cabe contrastar que conocer el punto de equilibrio de la empresa es muy  ventajoso tanto si estamos pensando en emprender un proyecto empresarial como si ya está en marcha.

Es muy importante combinar este dato con el análisis de mercado, ya que el análisis de mercado y las proyecciones de futuro del mismo nos darán una idea aproximada de la cantidad de unidades de nuestro producto que demandará el mercado, y podremos ver si es suficiente para tener beneficios o no.

Dentro de las técnicas o métodos de análisis de estados financieros también se encuentra el sistema DUPONT que es una de las razones financieras de rentabilidad más importantes en el análisis del desempeño económico y operativo  de una empresa. Además de ello el sistema DUPONT integra o combina los principales indicadores financieros con el fin de determinar la eficiencia con que la empresa está utilizando sus activos, su capital de trabajo y el multiplicador de capital. En principio, el sistema DUPONT reúne el margen neto de utilidades, la rotación de los activos totales de la empresa y de su apalancamiento financiero. Estas tres variables son las responsables del crecimiento económico de una empresa, la cual obtiene sus recursos o bien de un buen margen de utilidad en las ventas, o de un uso eficiente de sus activos fijos lo que supone una buena rotación de estos, lo mismo que el efecto sobre la rentabilidad que tienen los costos financieros por el uso de capital financiado para desarrollar sus operaciones.

Para finalizar cabe señalar que para el análisis de las anteriores razones financieras, se deben tener los criterios y las bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa, aquellas que ayuden a mantener los recursos obtenidos anteriormente y adquirir nuevos que garanticen el beneficio económico futuro, también verificar y cumplir con las obligaciones con terceros para así llegar al objetivo primordial de la gestión administrativa, posicionarse en el mercado obteniendo amplios márgenes de utilidad con una vigencia permanente y sólida frente a los competidores, otorgando un grado de satisfacción para todos los órganos gestores de esta colectividad.

Un buen análisis financiero de la empresa puede otorgar la seguridad de mantener nuestra empresa vigente y con excelentes índices de rentabilidad.

Alba Yuleika León Moreno

C.I: 22.112.297

Seccion: F/s: 01

Aula: A-1/P-9

Sub.Proyecto: Analisis De Estados Financieros.

Prof: Ana Iris Peña